業(yè)內(nèi)專家指出，此次四部門下發(fā)的《通知》按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，專注于創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、重大項(xiàng)目以及創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)模式的支持力度，尤其是智能制造和“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域，讓金融為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型“疏通血脈”
8月1日，工信部、財(cái)政部、人民銀行和銀監(jiān)會四部門公布了《關(guān)于組織申報(bào)產(chǎn)融合作試點(diǎn)城市的通知》(以下簡稱《通知》)，明確強(qiáng)化金融對產(chǎn)業(yè)的支撐作用，以城市為載體，通過3年左右的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)信息與金融機(jī)構(gòu)對接機(jī)制基本建立并有序運(yùn)轉(zhuǎn)，金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的能力進(jìn)一步提高。
“產(chǎn)融合作是促進(jìn)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的必由之路，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展一定階段的產(chǎn)物。”著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受法治周末記采訪時(shí)表示，“金融脫虛入實(shí)，乃大勢所趨。”只有產(chǎn)業(yè)與金融對接機(jī)制建立起來，并有序運(yùn)轉(zhuǎn)，金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的能力才能夠得到大幅度提高。但目前，中國的產(chǎn)融合作還處于初級發(fā)展階段，要想通過產(chǎn)融結(jié)合促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，還離不開產(chǎn)融雙方的共同發(fā)力。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展期待金融“回歸”
“在經(jīng)濟(jì)形勢壓力較大的情況下，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈——金融支持，就顯得尤為重要。”北京師范大學(xué)綠色經(jīng)濟(jì)研究所副所長趙崢告訴法治周末記者。近年來，全球經(jīng)濟(jì)雖然緩慢復(fù)蘇，但整體經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然很大，而目前我國經(jīng)濟(jì)體制改革已進(jìn)入攻堅(jiān)期，更深層次的矛盾、更復(fù)雜的利益糾葛逐漸凸顯出來。
資料顯示，中國經(jīng)濟(jì)在2011年達(dá)到增速峰值后就開始下滑，2011年之前的增長是10.6%。2014年增長是7.3%，2016年預(yù)測的增長速度是6.9%。
經(jīng)濟(jì)增長速度放緩已成定局，想要尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，更需要進(jìn)一步理順產(chǎn)融關(guān)系，使其相互融合、互相促進(jìn)，營造一個(gè)良性互動的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。據(jù)趙崢介紹，在產(chǎn)融合作試點(diǎn)城市《通知》公布以前，四部委也醞釀了很長的時(shí)間，《通知》的頒布，是順勢而發(fā)。
另外，《通知》的公布也可以看作是供給側(cè)改革從細(xì)節(jié)上的部署。
《博覽財(cái)經(jīng)》首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李宏圖在接受媒體采訪時(shí)曾表示，2016年前后，中央提出了供給側(cè)改革，旨在通過經(jīng)濟(jì)改革，推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使要素實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置、有效供給，最終提升經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量和速度。如果說在此之前，主管部門的工作主要集中在對供給側(cè)改革中的重難點(diǎn)進(jìn)行摸底，從現(xiàn)在開始，可以看作相關(guān)主管部門拿出了具體措施和方法，開始從細(xì)節(jié)上落實(shí)供給側(cè)改革政策。
“就目前來講，產(chǎn)融結(jié)合還存在很多不和諧的地方。要求金融業(yè)回歸到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的軌道上來，理順產(chǎn)融關(guān)系，是《通知》的最重要的精神�！�
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融與民間融資法治研究中心副主任董新義對法治周末記者說，理論上，產(chǎn)融結(jié)合包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：由產(chǎn)而融和由融而產(chǎn)。
由產(chǎn)而融，是指由產(chǎn)業(yè)資本方發(fā)起的，將部分產(chǎn)業(yè)資本投入到金融行業(yè)。目前海爾、新希望等不少大企業(yè)、集團(tuán)走在了前列，通過積極參股金融業(yè)，為企業(yè)、集團(tuán)發(fā)展帶來活力。由融而產(chǎn)，是指由金融資本控制產(chǎn)業(yè)資本。但由于我國金融政策的規(guī)定，銀行業(yè)不能投資實(shí)體產(chǎn)業(yè)，因此，由融而產(chǎn)的情況并不是很多。
董新義告訴記者，目前所講的“由融而產(chǎn)”，并非指銀行業(yè)參股工商企業(yè)，而是金融行業(yè)對于產(chǎn)業(yè)的金融支持。
然而，目前金融資本出于自身增值的需要或風(fēng)險(xiǎn)的考慮，對于支持一些創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)或?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)并沒有很大熱情。
對銀行來說，信貸業(yè)務(wù)是其主要的利潤來源，貸款能夠“放出去，收回來”至關(guān)重要。董新義告訴記者，從去年到今年上半年，出現(xiàn)了個(gè)別銀行以減少風(fēng)險(xiǎn)為由，不顧企業(yè)實(shí)際情況，抽貸、壓貸的現(xiàn)象。
不僅如此，一家銀行抽貸，更引發(fā)了其他銀行的跟風(fēng)，導(dǎo)致大部分企業(yè)資金鏈斷裂，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了巨大阻力。
針對這種現(xiàn)象，近日，銀監(jiān)會辦公廳下發(fā)《關(guān)于做好銀行金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會有關(guān)工作的通知》，明確指出各債權(quán)銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)一致行動，“不得隨意停貸、抽貸”，通過收回再貸，展期續(xù)貸等方式“最大限度地幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)解困”。
“銀監(jiān)會此項(xiàng)通知從側(cè)面反映出了目前金融與工商企業(yè)相背離的程度�！倍铝x說。
另外，業(yè)內(nèi)專家也紛紛表示，目前一些重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)企業(yè)，或者新興市場主體在探索新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)方面有很大的潛力，但由于自身管理水平參差不齊、信用等級較差、道德風(fēng)險(xiǎn)等原因，難以贏得金融業(yè)的青睞。
銀行對創(chuàng)新企業(yè)支持力度不夠
此次文件的出臺亮點(diǎn)頗多，工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)表示：“這次四部門聯(lián)合推動產(chǎn)融合作試點(diǎn)城市工作，目標(biāo)明確，內(nèi)容豐富�！笨偨Y(jié)起來主要內(nèi)容包括：第一，加強(qiáng)信息共享，搭建產(chǎn)融合作平臺；第二，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)；第三，探索各類基金合作的新模式；第四，創(chuàng)新財(cái)政金融有效互動的模式；第五，完善產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。
目前，信息不對稱是造成產(chǎn)融結(jié)合不順暢的基本問題之一。趙崢表示，在具體實(shí)踐中，由于一些企業(yè)的供給、產(chǎn)出、財(cái)務(wù)報(bào)表、客戶等信息或涉及機(jī)密不予公開，或因?yàn)槌绦虿灰?guī)范，無法被投資者所了解。投資者很難判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級，由于潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，使投資熱情大打折扣。
“此項(xiàng)通知將加強(qiáng)信息共享，建立信息平臺放在了首條，顯示其基礎(chǔ)作用和重要性。”
另外，記者梳理發(fā)現(xiàn)，“創(chuàng)新”“探索”“新”等字眼高密度出現(xiàn)在《通知》中。
對此，宋清輝介紹，目前在眾多產(chǎn)融結(jié)合利好支持的行業(yè)之中，創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)，智能制造與“互聯(lián)網(wǎng)+”，無疑是發(fā)展最快的。因此，隨著新業(yè)態(tài)、新經(jīng)濟(jì)模式的不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)也需要開發(fā)與之相適應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)。
記者了解到，近幾年來，包括科技型企業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等自主創(chuàng)新型企業(yè)在一些地區(qū)發(fā)展很迅速，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新鮮的血液。但銀行對于此類創(chuàng)新企業(yè)貸款融資供給不足。
以深圳為例，中國人民銀行深圳市中心支行課題組曾撰文稱，深圳是科技創(chuàng)新企業(yè)集聚的一個(gè)城市，創(chuàng)新企業(yè)已經(jīng)超過3萬家。但從現(xiàn)在來看，銀行對于創(chuàng)新性企業(yè)的信貸融資力度還是不夠。
首先，目前還沒有統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)評價(jià)體系。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)歸屬不同的職能部門，因此很可能造成各登記機(jī)關(guān)登記程序不統(tǒng)一，期限不同的狀況。
其次，在創(chuàng)新型企業(yè)融資中，銀行信用擔(dān)保雖然起到了很重要的銀企溝通作用，但是其收益和風(fēng)險(xiǎn)并不匹配。
深圳市不少銀行都為科技型企業(yè)推出了“孵化貸”“成長貸”等新型貸款產(chǎn)品，吸引了不少擔(dān)保公司參與合作。但由于損失補(bǔ)償以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善，導(dǎo)致?lián)９居臻g狹窄，導(dǎo)致信用擔(dān)保發(fā)展難以為繼。
對此，業(yè)內(nèi)專家指出，此次《通知》按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，專注于創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、重大項(xiàng)目以及創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)模式的支持力度，尤其是智能制造和“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域，讓金融為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型“疏通血脈”。
特色小鎮(zhèn)——產(chǎn)融結(jié)合的有益嘗試
要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，營造產(chǎn)業(yè)與金融良性互動的生態(tài)環(huán)境，還需要進(jìn)一步開拓思路，著力于經(jīng)濟(jì)體制的調(diào)整，積極穩(wěn)妥地落實(shí)金融政策。中國中小企業(yè)協(xié)會副會長、浙江省民營投資企業(yè)協(xié)會會長周德文指出，“根據(jù)浙江的經(jīng)驗(yàn)，特色小鎮(zhèn)是個(gè)實(shí)踐產(chǎn)融結(jié)合的新模式”。
據(jù)其介紹，民間資本量較大，是一個(gè)非常值得利用的金融資源。但由于一些金融體制的問題，再加上民間投資趨利避害的特質(zhì)，使得這些資金無處可投，沒有一個(gè)安全的地方去投。近一時(shí)期，民間投資呈現(xiàn)出斷崖式下跌的報(bào)道頻見報(bào)端。
據(jù)《浙江日報(bào)》報(bào)道，1月至4月，浙江民間投資汽車制造業(yè)增長11.2%，電器機(jī)械及器材制造增長10.5%，紡織業(yè)增長10.3%。但由于風(fēng)險(xiǎn)以及國際資產(chǎn)價(jià)格走低的大勢，更多浙江民企將資本投向了海外市場。數(shù)據(jù)顯示，2015年浙江省境外直接投資140億美元，比2014年增長241%。
周德文介紹，為了更好地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，吸引民間投資，作為民營經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)的浙江省，正在著力打造特色小鎮(zhèn)。
據(jù)了解，特色小鎮(zhèn)并不是行政區(qū)劃單元上的鎮(zhèn)，也不是產(chǎn)業(yè)園區(qū)，而是政府牽頭，根據(jù)當(dāng)?shù)靥厣�，按照�?chuàng)新、綠色、共享等理念建立的創(chuàng)業(yè)發(fā)展平臺。2015年在省政府的引導(dǎo)下，溫州、杭州、紹興等地率先創(chuàng)建了一批特色小鎮(zhèn)。
“特色小鎮(zhèn)的創(chuàng)建，不僅發(fā)展了區(qū)域經(jīng)濟(jì)，而且極大地帶動了民間投資的積極性。”周德文表示，在經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)入攻堅(jiān)期，特色小鎮(zhèn)必將成為創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)改革的實(shí)驗(yàn)區(qū)，為產(chǎn)融合作積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。
為了保證金融對于重點(diǎn)項(xiàng)目的支持，相關(guān)政策頻頻出臺。2015年，人民銀行杭州支行和省特色小鎮(zhèn)規(guī)劃建設(shè)工作聯(lián)席會議辦公室公布了《關(guān)于金融支持浙江省特色小鎮(zhèn)建設(shè)的指導(dǎo)意見》，提出加大對特色小鎮(zhèn)項(xiàng)目的信貸支持、引導(dǎo)社會資金參與特色小鎮(zhèn)建設(shè)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、完善支付體系等16條金融支持舉措。
2015年公布的《浙江省人民政府關(guān)于加快特色小鎮(zhèn)規(guī)劃建設(shè)的指導(dǎo)意見》中明確，根據(jù)規(guī)劃，未來3年里，浙江將總計(jì)投入5000億元培育100個(gè)左右特色小鎮(zhèn)。另外，對于省級特色小鎮(zhèn)，政府牽頭帶動投融資達(dá)50個(gè)億。
這種有益嘗試得到了廣泛的認(rèn)可。今年8月3日，住建部發(fā)布《關(guān)于做好2016年特色小鎮(zhèn)推薦工作的通知》，要求各省根據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、建制鎮(zhèn)數(shù)量等情況，確定2016年各省特色小鎮(zhèn)數(shù)量。記者注意到，引領(lǐng)風(fēng)氣之先的浙江省所占名額是各省之最。